深证电子信息传媒产业(TMT)50 来回型 洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季         度评释     基金管理东说念主：招商基金管理有限公司     基金托管东说念主：中国银行股份有限公司     送出日历：2025 年 7 月 18 日           深证电子信息传媒产业(TMT)50 来回型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度评释                      §1 伏击辅导  基金管理东说念主的董事会及董事保证本评释所载府上不存在诞妄记录、误导性述说或关键 遗漏，并对其内容的的确性、准确性和完好性承担个别及连带牵累。  基金托管东说念主中国银行股份有限公司凭证本基金合同章程，于 2025 年 7 月 17 日复核了本 评释中的财务缱绻、净值进展和投资组合评释等内容，保证复核内容不存在诞妄记录、误 导性述说或者关键遗漏。  基金管理东说念主同意以憨厚信用、致力于遵法的原则管理和应用基金钞票，但不保证基金一 定盈利。  基金的过往功绩并不代表其翌日进展。投资有风险，投资者在作出投资方案前应仔细 阅读本基金的招募证实书。  本评释中财务府上未经审计。  本评释期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                    §2 基金家具粗略 基金简称                  深证 TMT50ETF 场内简称                  TMT50ETF 基金主代码                 159909 来回代码                  159909 基金运作样子                条约型洞开式(ETF) 基金合同奏效日               2011 年 6 月 27 日 评释期末基金份额总数            629,061,992.00 份                       详尽追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪纰谬最小 投资标的                       化。                       本基金以深证 TMT50 指数为标的指数，摄取完全复制                       法，即完全按照标的指数成份券组成过头权重构建基金                       股票投资组合，进行被迫式指数化投资。股票在投资组                       合中的权重原则上凭证标的指数成份券过头权重的变                       动而进行相应调整，但在稀奇情况下，本基金不错采纳                       其他证券或证券组合对标的指数中的股票进行稳当替 投资策略                  代，这些情况包括但不限于：  （1）法律法律评释的遣散；（2）                       标的指数成份券流动性严重不及；   （3）标的指数的成份                       券永远停牌； （4）其他原因导致本基金管理东说念主对标的指                       数的追踪组成严重制约等。                       在平素情况下，本基金日均追踪偏离度的皆备值不跳跃                       或其他身分导致追踪偏离度和追踪纰谬跳跃上述限度，                        第 1 页 共 12 页             深证电子信息传媒产业(TMT)50 来回型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度评释                            基金管理东说念主将遴选合理步履幸免追踪偏离度、追踪纰谬                            进一步扩大。  功绩比拟基准                    深证 TMT50 指数                            本基金属于股票型基金，预期风险与收益水平高于羼杂                            基金、债券基金与货币市集基金，在证券投资基金中属                            于较高风险、较高收益的投资品种；何况本基金为被迫  风险收益特征                            式投资的指数基金，摄取完全复制法详尽追踪深证                            TMT50 指数，具有与标的指数以及标的指数所代表的                            股票市集通常的风险收益特征。  基金管理东说念主                     招商基金管理有限公司  基金托管东说念主                     中国银行股份有限公司                §3 主要财务缱绻和基金净值进展                                                          单元：东说念主民币元         主要财务缱绻                  评释期（2025 年 4 月 1 日－2025 年 6 月 30 日）  注：1、上述基金功绩缱绻不包括握有东说念主认购或来回基金的各项用度，计入用度后实质收益  水平要低于所列数字；  益)扣除干系用度和信用减值耗费后的余额，本期利润为本期已已毕收益加上本期公允价值  变动收益。                      份额净值增                    功绩比拟基           份额净值增                 功绩比拟基  阶段                  长率圭臬差                    准收益率标     ①-③           ②-④            长率①                  准收益率③                        ②                       准差④ 往常三个月       3.02%      1.90%         2.35%      1.91%    0.67%          -0.01% 往常六个月       1.44%      1.86%         0.57%      1.87%    0.87%          -0.01% 往常一年        21.64%     2.18%        20.02%      2.20%    1.62%          -0.02% 往常三年        8.38%      1.79%         2.55%      1.80%    5.83%          -0.01% 往常五年        3.53%      1.74%        -10.37%     1.76%   13.90%          -0.02% 自基金合同      107.27%     1.83%        94.86%      1.85%   12.41%          -0.02%                                第 2 页 共 12 页               深证电子信息传媒产业(TMT)50 来回型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度评释 奏效起于今  益率变动的比拟                           §4 管理东说念主评释                任本基金的基金司理         证券   姓名    职务         期限            从业             证实                任职日历       离任日历   年限                                        男，硕士。2009 年 7 月加入招商基金管                                        理有限公司，曾任风险管理部风控司理，                                        量化投资部助理投资司理、投资司理，                                        招商中证新动力汽车指数型证券投资基                                        金、招商国证食物饮料行业来回型洞开                                        式指数证券投资基金基金司理，现任指         本基金  侯昊     基金经                  -    15                月 20 日                  白酒指数证券投资基金、招商国证生物         理                                        医药指数证券投资基金、招商深证 100                                        指数证券投资基金、招商央视财经 50 指                                        数证券投资基金、招商中证巨额商品股                                        票指数证券投资基金（LOF）、招商中证                                        煤炭等权指数证券投资基金、招商中证                                        银行指数证券投资基金、招商中证糜掷                             第 3 页 共 12 页         深证电子信息传媒产业(TMT)50 来回型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度评释                        龙头指数增强型证券投资基金、招商中                        证物联网主题来回型洞开式指数证券投                        资基金、招商上证港股通来回型洞开式                        指数证券投资基金、招商中证疫苗与生                        物时候来回型洞开式指数证券投资基                        金、深证电子信息传媒产业(TMT)50 交                        易型洞开式指数证券投资基金、招商深                        证电子信息传媒产业(TMT)50 来回型开                        放式指数证券投资基金蛊惑基金、招商                        中证糜掷电子主题来回型洞开式指数证                        券投资基金、招商中证糜掷电子主题交                        易型洞开式指数证券投资基金蛊惑基                        金、招商中证沪港深糜掷龙头来回型开                        放式指数证券投资基金、招商中证上海                        环交所碳中庸来回型洞开式指数证券投                        资基金、招商中证上海环交所碳中庸交                        易型洞开式指数证券投资基金发起式联                        接基金、招商上证科创板概括来回型开                        放式指数证券投资基金蛊惑基金基金经                        理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同奏效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司干系会议作出决定的公告（奏效）日历； 东说念主员及从业东说念主员监督管理目的》中对于证券从业东说念主员限度的干系章程。   基金管理东说念主声明：在本评释期内，本基金管理东说念主严格着力《中华东说念主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作管理目的》等辩论法律法律评释过头各项实施准则的章程以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着憨厚信用、致力于遵法的原则管理和应用 基金钞票，在严格限度风险的前提下，为基金握有东说念主谋求最大利益。本评释期内，基金运 作全体正当合规，无毁伤基金握有东说念主利益的行径。基金的投资限度以及投资运作合乎辩论 法律法律评释及基金合同的章程。   基金管理东说念主已配置较完善的讨论阵势和投资方案历程，确保各投资组合享有平正的投 资方案契机。基金管理东说念主配置了所有这个词组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库配置、 留心法子。基金管理东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资方案委员会、投资组合司理等                      第 4 页 共 12 页          深证电子信息传媒产业(TMT)50 来回型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度评释 各投资方案主体的职责和权限分辨，投资组合司理在授权限度内不错自主方案，跳跃投资 权限的操作需要经过严格的审批法子。基金管理东说念主的干系讨论效果向里面所有这个词投资组合开 放，在投资讨论层面不存在各投资组合间抵抗正的问题。   基金管理东说念主严格限度不同投资组合之间的同日反向来回，严格退却可能导致抵抗正交 易和利益运输的同日反向来回。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向来回，基金管理东说念主条目干系投资组合司理提供方案依据，并留存记录备查，完全按照有 关指数的组成比例进行投资的组合等以外。   本评释期内，本基金各项来回均严格按照干系法律法律评释、基金合同的辩论条目推论， 公司所有这个词投资组合参与的来回所公开竞价同日反向来回成交较少的单边来回量跳跃该证券 当日成交量的 5%的来回共有 5 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向来回。 评释期内未发现存可能导致抵抗正来回和利益运输的关键极度来回行径。   TMT50 指数二季度高涨 2.35%，仓位基本上保管在 99%左右，运作上保握了一定进程的 踏实，基本完成了对基准的追踪。评释期内，财政计谋与货币计谋协同发力以稳增长，资 本市集则在计谋复旧与经济转型脱手下进展活跃。其中，财政计谋愈加积极，聚焦民生与 转型，而货币计谋方面，宽松导向，精确滴灌。市集进展来看，本钱市集保握较为充裕的 流动性，投资关爱较为活跃，结构性契机卓著。就申万一级行业来看，行业进展涨跌不一。 其中，国防军工、银行、通讯、传媒行业涨幅居前。而食物饮料、家用电器、钢铁行业表 现较为疲软。   评释期内，本基金份额净值增长率为 3.02%，同时功绩基准增长率为 2.35%。   评释期内，本基金未发生畅达二十个责任日出现基金份额握有东说念主数目起火二百东说念主或者 基金钞票净值低于五千万元的情形。                   §5 投资组合评释                       第 5 页 共 12 页                深证电子信息传媒产业(TMT)50 来回型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度评释                                                          金额单元：东说念主民币元 序号              表情                金额（元）                占基金总钞票的比例（%）         其中：股票                       428,033,746.91               98.79         其中：债券                              80,804.96              0.02              钞票复旧证券                                -                 -         其中：买断式回购的买入返售                                                    -                 -         金融钞票 注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。                                                          金额单元：东说念主民币元 代码             行业类别             公允价值（元）                占基金钞票净值比例(%) A       农、林、牧、渔业                                   -                 - B       采矿业                                        -                 - C       制造业                         340,840,286.38               78.74         电力、热力、燃气及水坐褥和 D                                                  -                 -         供应业 E       建筑业                                        -                 - F       批发和零卖业                                     -                 - G       交通运载、仓储和邮政业                                -                 - H       住宿和餐饮业                                     -                 -         信息传输、软件和信息时候服 I                                    53,490,420.25               12.36         务业 J       金融业                          15,268,696.40                3.53 K       房地产业                                       -                 - L       租借和商务干事迹                     13,138,744.40                3.04 M       科学讨论和时候干事迹                                 -                 - N       水利、环境和大家设施管理业                              -                 - O       住户干事、修理和其他干事迹                              -                 - P       考验                                         -                 - Q       卫生和社会责任                                    -                 - R       文化、体育和文娱业                     5,045,567.86                1.17                             第 6 页 共 12 页                   深证电子信息传媒产业(TMT)50 来回型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度评释 S        概括                                            -                   -          共计                             427,783,715.29                 98.82                                                               金额单元：东说念主民币元 代码                行业类别             公允价值（元）                 占基金钞票净值比例(%) A        农、林、牧、渔业                                      -                   - B        采矿业                                           -                   - C        制造业                               213,725.99                   0.05          电力、热力、燃气及水坐褥和 D                                                      -                   -          供应业 E        建筑业                                           -                   - F        批发和零卖业                                 2,244.00                0.00 G        交通运载、仓储和邮政业                           22,484.93                0.01 H        住宿和餐饮业                                        -                   -          信息传输、软件和信息时候服 I                                                      -                   -          务业 J        金融业                                           -                   - K        房地产业                                          -                   - L        租借和商务干事迹                                      -                   - M        科学讨论和时候干事迹                            11,576.70                0.00 N        水利、环境和大家设施管理业                                 -                   - O        住户干事、修理和其他干事迹                                 -                   - P        考验                                            -                   - Q        卫生和社会责任                                       -                   - R        文化、体育和文娱业                                     -                   - S        概括                                            -                   -          共计                                250,031.62                   0.06         本基金本评释期末未握有港股通投资股票。 投资明细                                                               金额单元：东说念主民币元                                                                    占基金钞票净值 序号        股票代码        股票称号      数目（股）           公允价值（元）                                                                     比例（％）                                第 7 页 共 12 页                     深证电子信息传媒产业(TMT)50 来回型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度评释 投资明细                                                                   金额单元：东说念主民币元                                                                              占基金钞票 序号          股票代码         股票称号     数目（股）                公允价值（元）                净值比例                                                                               （％）                                                                   金额单元：东说念主民币元 序号                  债券品种            公允价值（元）                   占基金钞票净值比例（％）           其中：计谋性金融债                                       -                       -                                                                   金额单元：东说念主民币元                                                                               占基金资 序号       债券代码           债券称号          数目（张）              公允价值（元）              产净值比                                                                               例（％）                                  第 8 页 共 12 页           深证电子信息传媒产业(TMT)50 来回型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度评释 投资明细     本基金本评释期末未握有钞票复旧证券。 细     本基金本评释期末未握有贵金属。     本基金本评释期末未握有权证。     凭证本基金合同章程，本基金不参与股指期货来回。     凭证本基金合同章程，本基金不参与股指期货来回。     凭证本基金合同章程，本基金不参与国债期货来回。     凭证本基金合同章程，本基金不参与国债期货来回。     凭证本基金合同章程，本基金不参与国债期货来回。     评释期内基金投资的前十名证券除胜宏科技（证券代码 300476）、中兴通讯（证券代 码 000063）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案造访，不存在评释编制日前一年内 受到公开假造、处罚的情形。                        第 9 页 共 12 页                   深证电子信息传媒产业(TMT)50 来回型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度评释       凭证 2025 年 1 月 16 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因违背海关监管章程被中华东说念主民 共和国西永海关处以罚金。       凭证 2025 年 4 月 16 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因违背海关监管章程被中华东说念主民 共和国梅沙海关处以罚金。       凭证发布的干系公告，该证券刊行东说念主在评释期内因未按时陈述税款，屡次受到监管机 构的处罚。       对上述证券的投资方案法子的证实：本基金为指数型基金，因复制指数被迫握有，上 述证券的投资方案法子合乎干系法律法律评释和公司轨制的条目。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库，本基金管理东说念主从轨制 和历程上条目股票必须先入库再买入。                                                       金额单元：东说念主民币元 序号                  称号                          金额（元）       本基金本评释期末未握有处于转股期的可调养债券。       本基金本评释期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。                                                       金额单元：东说念主民币元                               流通受限部分的          占基金钞票净值     流通受限情况说 序号        股票代码        股票称号                               公允价值（元）           比例（%）         明                               第 10 页 共 12 页                                 深证电子信息传媒产业(TMT)50 来回型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度评释                                         §6 洞开式基金份额变动                                                                                           单元：份                  评释期期初基金份额总数                                                         611,561,992.00                  评释期时代基金总申购份额                                                         57,500,000.00                  减：评释期时代基金总赎回份额                                                       40,000,000.00                  评释期时代基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）                                                        -                  评释期期末基金份额总数                                                         629,061,992.00                              §7 基金管理东说念主应用固有资金投本钱基金情况                       本评释期内基金管理东说念主无应用固有资金投本钱基金的情况。                       本评释期内基金管理东说念主无应用固有资金投本钱基金的来回明细。                                  §8 影响投资者方案的其他伏击信息          评释期内握有基金份额变化情况                                                              评释期末握有基金情况                  握有基金                  份额比例 投资者          序       达到或者 类别                           期初份额                申购份额              赎回份额              握有份额                 份额占比          号       跳跃 20%                  的时候区                  间 招商深 证                20250401- TMT50E           20250630 TF 蛊惑 家具私有风险 本基金存在单一投资者握有基金份额比例达到或跳跃 20%的情况，可能会出现集会赎回致使多量赎回从而激发基金净值剧烈 波动，致使激发基金的流动性风险，基金管理东说念主可能无法实时变现基金钞票以应付基金份额握有东说念主的赎回请求，基金份额握 有东说念主可能无法实时赎回握有的沿途基金份额。                                                  第 11 页 共 12 页            深证电子信息传媒产业(TMT)50 来回型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度评释 注：1、评释期末握有份额占比按照四舍五入阵势保留至少许点后第 2 位； 份额，赎回份额包含赎回、调养转出或者卖出等业务减少的份额。 券投资基金成立的文献；   招商基金管理有限公司   地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号   上述文献可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在贸易时候内到招商基金 管理有限公司查阅。   投资者对本评释书如有疑问，可征询本基金管理东说念主招商基金管理有限公司。   客户干事中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                                            招商基金管理有限公司                            第 12 页 共 12 页